Per il piccolo investitore poco o per nulla propenso al rischio, il reddito fisso rappresenta una possibile soluzione in tema di gestione dei risparmi. A scadenza, o anche prima a seconda dei casi, il debitore s’impegna al rimborso del nominale sottoscritto. In partenza, invece, si sa già quale sarà il rendimento fino al termine.
Prendiamo ora tre tipici prodotti in un certo senso concorrenti: BOT, conti deposito e offerta Supersmart sull’omonimo libretto. Ora, quanto potrebbero rendere 50.000 euro in 1 anno sul reddito fisso investiti su uno di questi prodotti? Avvisiamo il Lettore che ci soffermeremo solo sui ritorni, oltre ai quali vi sono però una moltitudine di altri elementi da ponderare attentamente prima di ogni scelta.
Il titolo di Stato a 1 anno
Il BOT è il classico titolo di Stato di durata massima fino a 12 mesi che non stacca cedole nel corso della sua breve esistenza. Il guadagno è dato dal c.d. scarto di emissione, cioè il prezzo di carico e quello di scarico (se rivenduto anzitempo) o di rimborso finale.
I rendimenti seguono le dinamiche dei mercati obbligazionari e i massimi di periodo si sono avuti a ottobre scorso. Invece all’ultima asta di mercoledì 10 aprile il rendimento lordo di aggiudicazione del BOT a 367 giorni e ISIN IT0005592370 è stato del 3,533% lordo. Secondo i calcoli di Assiom Forex quello netto si è attestato sul 2,919%, per cui 50mila € ipotetici avrebbero fruttato (in emissione) sui 1.460 €.
L’offerta Supersmart
Per i titolari di libretto postale Smart, CDP consente di vincolare i soldi e di ottenere maggiori interessi a scadenza. Si tratta dell’offerta Supersmart, alla cui naturale scadenza avviene il rimborso del capitale e l’accredito degli interessi al netto della componente fiscale. Al momento vi sono tre opzioni disponibili. Si tratta di Supersmart Premium 366 giorni (3,50% annuo lordo a scadenza), Supersmart 360 giorni (2,50% annuo lordo a scadenza) e Supersmart Pensione 364 giorni (3,50% annuo lordo a scadenza). Sfruttiamo il simulatore presente sul sito di Poste Italiane per vedere quanto frutterebbero 50mila €. A seconda del prodotto sottoscritto, gli interessi netti (e al lordo del bollo) sarebbero di 910,53 € (360 giorni), di 1.296,03 € (366 giorni) e di 1.288,94 € (364 giorni).
Quanto potrebbero rendere 50.000 euro in 1 anno sul reddito fisso?
Infine ecco la soluzione del conto deposito bancario. Al momento le offerte più generose sui vincoli a 12 mesi oscillano sul 4,25%-5,00%. A seconda della banca, variano poi le condizioni per poter accedere ai rispettivi prodotti a vincoli (tipo l’apertura di un conto associato). Non entriamo nel dettaglio delle singole condizioni commerciali (ma invitiamo il Lettore a farlo) e soffermiamoci invece sul solo aspetto ritorno. Quanto rendono? Su un interesse annuo lordo del 5,00%, cioè il 3,7% netto, l’incasso netto finale sarebbe sui 1.750 €, al netto dei 100 € di imposta di bollo e 650 € di tasse. Con un tasso annuo lordo del 4,25%, invece, l’incasso scenderebbe sui 1.472 € (una volta tolti 552,50 € di tasse e 100 € di bollo).
